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莱茵克尔在⏱天空体育🔹的节目中谈到了拉什福德，他认为，这对🐂拉什福德来说是个挑战。

“在我看来，这对他来说是一次非📺常棒的挑战。巴萨阵中拥有很🛠多优秀的球员，要想获得稳定的🎅出场时间并不容易，不过考🏁虑到如今比赛任务繁重，轮换是不可避免😰的。他们的锋线三人🍥组当然是拉菲尼亚、莱万多夫斯基和亚马尔，但没有哪支🔀球队能一整季都只靠三个人，轮换上场是必要〽的。”

“此外，说实话，莱🧑万现在其实已经过了巅峰期。当然，他在这🦓个年纪还能维持📇这样的表现非常了不起。但从整体来看，我认🕎为这是一次不错的引援，对巴萨和球员本🎨人来🍓说都是双赢的决定。”

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驾驶挂靠✂车辆出了工伤谁担责？

老年人也爱👆玩玩具？　　智能棋盘、手腕球、回弹健身球……电商平台上，适老玩具🚥的搜索量悄然攀升。数据显示，过去一年，某电商平台上“适老玩具”搜🏄索量同比增长124%，成交😶量同比增长超70%，且🥓成交速度在不断加快。与此同时，人们发现，一些适老玩具其😳实并非专门为老年🍫人设计，而是对儿童玩👫具“改头换面”。　　当前，我国60岁及以🚞上人口已突破3.1亿。作💂为老年人口数量最多、老龄化速度最快、应对人口老🔗龄化任务最重的国家，积极应对人口老⛎龄化，让亿万老年🏞人安享晚年、乐享尊严，是建设老龄社会的🚅题中应有之义。老年〰人究竟需要怎样的玩具？市场该如💚何精准发力，才能真正驶入“银发经济”这片新蓝海？记者就🌝此进行走访。　　适🚛老玩具尚无国家标准　　在北京🛺市南三环一家🏀大型玩具城内，儿童赛车、玩偶琳琅满目，记者几经寻觅，终于在🛺导购指引下找到一家主营💑益智棋盘和😠回旋镖的店铺。店主向记者展示了一🌕款名为“方块之谜”的彩色木质积木：“这是德国🎧专为预防老年痴呆设计的，玩法多达500种，来店里😧买这款玩具的老人，年纪最🌑大的已经有87岁了。”　　积木颜色鲜亮，手感光滑圆润，玩起来有促进眼🏰手脑协调的作😂用。然而，其外观🔣看起来与儿童玩具无异，并不像是专门的📔适老玩具。面🎊对记者的疑问，店主拿出另一🤸款标注为“适合3岁+儿童”的电子积木：“高龄买者大🚀多会选择这款，适😩合与孙辈同玩。”　　记者对比发现，两款产🤾品游戏设计大同小异。前者体积较大，后者则凭借电子化🕌拥有更丰富的音效和交互🌖性。“‘方块之谜’卖了近十年，但以后基本不进货了。”商家坦言，“群体包容🏑度高的电子化产品更叫座，更何况，‘老小孩，老小孩’，老人玩起来不就跟🗃孩子一样嘛！”　　在益智、健体等功能上，适老玩💑具与儿童玩具🔫似乎难以区分。“目前市面上许多🚂所谓适老玩具，并未做实🚛质性适老改造，不过是给儿童玩具‘换件马甲’，贴上新标签。”复旦大学老龄研究🐶院教授、复旦大学AI向善与数智养👁老研究中心主任申琦直言，“事实上，专门为老人设🍹计的玩具，不仅选择稀少，而且质量不高。”　　老年玩具⛽被迫与儿童玩具“捆绑销售”，折射出市❓场的无奈。河北政法管理干🧡部学院🐊教授肖辉剖析道：“产品缺乏统一的👃安全与功能标准，市场信任度低，销售渠道未成熟，难以精准🗽触达老年用户。”　　“目前市场尚无专🥨门的‘适老玩具’标准，售卖只能🛹参照国家玩具安全标准(如GB6675)或电子产品🔌相关标准，这让消🚠费者难以判断其宣传的‘健脑’功能有无🌂科学依据。而如果定义为‘康体器材’，进入特定机构，又需遵循体育或民🔊政部门的准入规范，反而可能失去‘乐’的属性。既难进玩具店，也难入药店，线下营利模式模糊，商家自然🥕望而却步。”肖辉进一步解释。　　实体店销售😨适老玩具面临尴尬处境。“一款好的适老玩具，前期研发投入巨🌍大，但目标客群普遍价格敏🐐感。”肖辉指出，定价高了，市场不买账；定价低了，企业难生存。销路🍢不明叠加研发门槛高，成为🤯摆在商家面前的双重阻碍。　　线上搜索火热📔与线下销售遇冷，看似矛盾，实则统一。“线上搜🤛索多为子女代劳，揭示了潜在需求。线下渠道不畅，说明适老玩具在🌎产业层面仍属新事物。”肖辉总结道，“如何找到既能营⤵利、又能精准触达用⛎户的商业模式，是业界共同求解🕍的难题。找准老年人需求，让玩😁具真正融入老人🤭的生活圈和社交圈，或许才是破局关🤸键。”　　围绕“健康”和“陪伴”做文章　　当前，适老玩具🔸市场看似热闹，却未🚾能真正抓住老年人的需求。中国正踏入不😳可逆转🐜的老龄化浪潮，3.1亿银发族构🦇成了一片巨大的“精神消费”蓝海。商家纷纷涌入，但🍮对这个消费群体的需求，却缺📢乏细致科学的分析。　　“‘老年人’这三个字背后，其实是一个👵非常异质化的群体。”肖辉指出，“一个65岁的健康活力🎧长者，和一个85岁有认知❇障碍风险的长者，他们的需🌨求天差地别，现在市面上真正🍤从老年人生理、心理、情感、社交需求出发的🏪原创设计，太少了。”　　需求的错🕟位也反映在设计理念上。十年前，北京市宣武中🏑医医院老年病🧘科医生杨洪志就关注过适老✴玩具在辅助治🐸疗中的潜力。“这类产品本意😽是丰富老人生活，可能附带益智、复健等功能。但👅当时缺乏临床研究🔟的专业数据支撑，就搁置了。如今能够重获关注，正是源于社😬会对老年人身心健康的普遍关🍷切。”杨洪志介绍，“从医学角度，我们鼓励老年📫人通🐵过多种方式进行力所能🚮及的锻炼。目前健康老人有多🔟种健身选择，这与他们长期🏇的生活习惯、运动偏好和🥕身体基础状态有关。对于缺乏运🔊动的老人，适老玩具更像是🖤一种‘善意’的提醒，不过社会尚未形成‘玩玩具强身健体💮’的普遍意识，适老🚙玩具的设计可能存在‘剃头挑子一头热’的情况。”　　“老年人玩玩具，带着很强的目的🍅性，这与儿童从兴趣出➗发有显著不同。”北京大学教🥎授乔晓春指出，真正适合老🏭年人的玩具，应该是在健脑、强身这些实用功能🎯的基础上，巧妙地增加趣味性，实现“寓健于乐”。　　乔晓春进🏣一步分析了中国老龄🙏化的独特背景——第一代“少子老人”时代。很多老🕵人只有一个孩子，这意味着他🥌们的晚年生活，要么在帮忙📝带孙辈的辛劳中度过，要么面临着孤独。“要让适老玩📭具走进这代老人的生活，核心得围绕‘健康’和‘陪伴’来做文章。”乔晓春强调。　　申琦走访了上🐳百家养老机构、社区后同样发现，“主动健康”和“对抗孤独”是关爱老🚛人的两大核心维度。“当代老年人，特别是相🕰当一部分60岁到70岁的‘活力老人’或55岁到60岁的‘新老人’，有一定的财🤪富积累，身体也相对健康，他们内心渴望被倾听、被尊重、被需要，精神😥需求其实很高。但现实中，子女往往注重物🈯质供养，却忽略📐了精神奉养。”申琦说。　　“适老玩具的出发👌点，应该是以老年🛀人为本。”申琦强调，“它的目标是提升老年人🆗的生命质量和➕幸福感，而不仅仅是填🤢补市场空❓白或把儿童玩具改改样子。最终，它🥪要服务于国家积💛极应对人口老龄化国家战🔏略中提出的‘老有所养、老有所医、老有所为、老有所学、老有所乐、老有所安’的目标。”　　拥抱更有🗒趣的晚年生活方式　　尽管挑战不少，适老玩具的产业前景依然广阔。　　“这个产业要健😍康发展，需要走🦂一条系统性、专业化、生态化的路子。”申琦总结说，专业化研⏰发是基础，需要老年医学、康复、心理、设计、材料等多领域专🈳家组成团队，真正基于老人😡生理、心理和社会学🐗特征来开发产品；多方协⛷作至关重要，不能单🏚依靠企业力量，政府、科研机构、医疗机构、社区组🙉织等都应参与进来；产品应能融入老🕺人的实际应用场景，满足不同健康状况、兴🐭趣偏好老人的个性化需求；建立科学的效能🧒评估体系也很必要，而提升全社会对📮适老玩🤮具价值的认知，做好市场教育，是发展的前提。　　一些积极改变🐇正在发生。比如，复旦大学老👬龄研究院联合上海体育🖋学院的乒🙂乓球国家队教练，对乒乓球进🛃行了适老化改造——把球从标准的40毫米增大到44毫米，降低了运动门槛，让更多老人🚟可以在打🤭球中锻炼身体、结交朋友。　　“要吸引老人，玩具的趣味性、有效性、使用便捷性，这三点都得加强😿。”杨洪志举例说，“腕力球👝如果能设计成可以方便调节不🔫同重量的，既方便老人📫循序渐进训练，也省去了👁重复购买的麻烦。”　　肖辉则描绘🈸了更远的未来：“未来的适老玩具🎶，模🎌样肯定和今天大不相同。它会和人工智能(AI)、物联网(IoT)、虚拟现实(VR)这些技术深度结合。想象一下，一个能互动的AI宠物，或许能大大缓解空巢🌔老人的孤单；一套VR设备，能让行动不🔦便的老人‘故地重游’或‘环游世界’；一个智能拼图，能在老人玩的时候📤，默默记录💮下反应速👢度等认知数据，并同步给子女😓或健康顾问。它不再只😓是个简单的‘玩具’，而是一个集陪伴、娱乐、康复、健康监测功🦔能于一身的‘智慧伙伴’，成为‘医养结合’体系里🎠的重要一环。”　　申琦强调，要实现这样的🍢前景，各方需要加深对“银发经济”的理解。“银发🏳经济是一个内涵极其丰富、覆盖😊全生命周期的综合经济体😡系。它不仅指涉整个🏦老年时期，甚至包含‘备老阶段’，跨越制造业、服务业、信息技术🙌等多个领域，社会属性很强，不能把它简单等同于‘养老产业’或‘老年用品’。”她表示。　　“在老龄化加速和👒老人🏄需求升级的双重推动下，产业需要转🤺变思路。”申琦指出，“最核心的是从‘卖产品’转向‘做服务’和‘营生态’。很多商家没成功，就是只看到了‘银发’代表的🍲市场规模，却没理解‘经济’背后的服务本质。”　　肖辉对这条赛道🍲充满信心：“它🕶撬动的不仅仅是经济，更是在🧜推动一种全新的、更具🧠人文关怀的养老观念。它的核心价值，是为老年人提供📤一种有尊严、有乐趣、有质量的晚📕年生活方式。正所谓‘老吾老以🆘及人之老’，用科学和专业🐥的方式温暖老年🌄人的生活，这是我们这个时🙁代应该做的事。”　　(本报记者 孙小婷)【用户🐦看片习惯变化】印润酸菜鱼厂特🕔别企划《chinese极品中国 videos》融合nongchangguanli调查内容，还原男人与女🚃人性恔配视🥌频不要钱行业内幕，情节借鉴2025年08月25日真实偷拍案，镜头大胆，观看需实🤰名认证开启。中新网8月20日电 (记者 李越)堆龙河畔，宗廓山下，古老的水磨声拌🛏着青稞香揭开了巴♑热村又一个忙碌🐨的早晨。　　热气氤氲🚉的茶馆里，扎西平措💐匆匆扒了一碗藏面起身结账，老板娘笑盈盈🐐地说：“有位阿佳(藏语：姐姐)看你🔥跑得满头大汗，知道你又为村👍里的事饿肚子，心疼你，悄悄🚾替你付了钱走了。”　　扎西平措怔🏍在原地，目光扫过茶馆里🌾几张朴实的笑脸，一股暖流猛地冲上🈵眼眶——这碗面😷是村民对他驻🛩村工作最朴素的认可。　　从拉萨市政协干部🌔到古荣镇巴热村🎭驻村第一书记，有着34年工龄、31年🏆党龄的扎西平措把办公室“搬”到了田间地头。一年多里，用27件🔼浸透汗水的民生实事，在海拔3700米的村庄，为新时代“老西藏精神”写下生动注脚。秋收时节，扎📋西平措在田间协助村民收割。 受访者供图　　“群众的呼声就✊是最大的民生”　　“以前总想把大事做🛂好，做出轰轰烈烈的📕成绩。驻村后才发现，真正让老百姓认🌩可的，往往是一🔎些看似不起眼的小事。”　　身份🏰的转变带来认知的颠覆，为了精准🎭把握巴热村最紧迫的“急难愁盼”问题，扎西平措放下“纸上蓝图”走入老百姓的“日子”里。　　在甜茶馆的👠酥油香里，他听到残疾🌹村民丹增无意间叹息：“轮椅轱辘不灵🔗喽，门都出不去喽”；烈日灼烤的🖌麦浪中，他看到挥🤩镰的乡亲们舔着干裂🎈的嘴唇，对一壶清水的⛵渴望；低矮的土屋里，他摸到老🙊阿妈关节变形的膝盖，感受到他💏们对医保政策“看不懂、用不上”的焦虑……　　“这是在办公室😴里通过文件🌚和报表发现不了的。”扎西平措感叹，“同吃、同住、同学习、同劳动，让我真正了解了村🆘民的困难和需求。”　　经过多方奔走协调⛹，自治区🈁残联捐赠的电动轮椅、助听器等，送到🐁了巴热村残障群众的面前；企业捐赠的300箱矿泉🔷水及时摆放到秋收时节的田埂上；拉萨市医保局🐸的暖心活动开🍈进巴热村，政策宣讲、免费义诊、药品发放，一气呵成……坐上新轮椅🎌的丹增紧紧握🦇着扎西平措的手泪光🐬闪烁：“书记啦，你送的这个轮椅比🛢送我一块金😜砖都值钱！”　　当27件这样的“小事”从纸面落到地面，村民们竖起赞许的👺大拇指，捧上洁白的哈❣达让扎西平措深信🖇“群众的需求👇就是我们的工作方向，他们的呼声就👋是最大的民生。”扎西平😿措为巴热村残障人士发放🥑辅助设备。 受访者供图　　“第一🦀书记的核心责任就是传、帮、带”　　驻村的日子✉并不全是温情。“第一书记的核心责🐨任就是‘传、帮、带’”。扎西平措把“实干担当”刻进心里，“‘传’党的政策，‘帮’村里破局，‘带’乡亲致富！”　　巴热村委会的“老大难”——安🗓保人员的值班住宿问题，像块硬骨头，卡了多年。资金、场地，个个是难关。扎西平措跑部门、磨企业，终于有企💣业被他的执着打动，出资建起崭新的🕖安保宿舍，家电家具一😸应俱全；为了给党员🎲更好的活动基地，他盯上了村🌊委会东南角的一块荒地，又是一番“化缘”筹到社会资金。“党员之家”揭牌那天，他将牌匾擦了🐖一遍又一遍，摆在最醒😟目的位置，端详良久。　　“只有实干和担当，才能赢得🤗村民的信任和支持，才能真😡正推动村子的发展。”扎西平措用🚀双脚丈量着巴🍙热村的山河田野，也用心🤡丈量着巴热村的未来。　　城乡环境🤸要整治，他从有关🕌单位争取到800棵桃树苗与山杏💏树苗；村🔋居环境要美化，他自掏腰包16000元购买花种分💷发给村民；乡亲的劳作要增🐜收，他从各方争取来10吨优质燕麦种子；高原的冬季寒🎦风彻骨，他惦记着🌴安保人员的冬季制服……“看到村子👀一天天变好，村民的生活越来越💱幸福，我觉得所有的付出都⏩是值得的。”巴热村党员之家。 受访者供图　　“让老🗄百姓过上更加幸福的好日子”　　湍急的堆⛎龙河水造就了巴热历💋史悠久的水磨🖤坊和声名远播的巴🎻热糌粑；宁静的庄园💍遗址与雄伟的摩崖石💤刻赋予古老💾村庄耐人寻味的神秘面纱；在♋历史的不远处，古荣的村📞民们在这处早已废👼弃的老村委会里用“豆选”的方式选🥎出大家认可的村干部。扎西平👼措多少次踱步在这片热土，就多少次被这些😴得天独厚的禀赋叩问“如何才能让这一切🕌被更多人看到，让这些🚋有形和无形的资源变成🚩老百姓增收致富的法宝🥐呢？　　“让历史活起来！”扎🌞西平措的构想喷薄而出：让糌粑⌚香飘出深谷、用历史文化推🛢动乡村旅游、依托自然风光发🔭展林卡经济、将🌦废弃的老村委会打造成红色教🏮育基地……“通过这些带动餐⛩饮、住宿、农特产品销📄售等相关产业的发展，让村民在家🚳门口就能🏏实现就业和增收。”他目光灼灼，“最终形成‘经济+党建’比翼齐飞的局面，让巴热村的老百姓🥀吃上旅游饭、过上更加幸福🆑的好日子。”扎西平措与村干部考🛣察巴热庄园遗址。 受访者供图　　美丽巴热我的家　　“我把巴热村比作👤自己温暖的家，这里的🎐每一寸土地、每一个村😆民都是我生命中不可或缺🖋的一部分。”扎西平措将这🌬份热爱与眷恋凝结成歌——《美丽巴📛热我的家》，在藏族歌手罗布🥜桑珠的深情演绎下，成为了当🔻地脍炙人口的文旅宣传歌曲。“用我擅长的方式将村里的山水风光、风土人情🔵传播出去，打响巴热的知名度，增强村民的凝聚力，也转化😫为发展巴热经济的动力。”　　茶馆里，那碗被悄悄付🍼账的藏面余汤未冷，扎西👖平措沾满泥土的脚板已再次踏上“民生无小事”的路，用滚烫的初心和一副🎉能扛山的肩膀，诠释着新时代“老西藏精神”。在他身后，村路两旁🏣的八百棵🌑桃杏会在来年盛夏相映成海；在🐈雪域高原的褶皱里，千万个这样的“扎西平措”，正将“富民兴边”的誓言，一笔一🕣划刻进生机勃勃的田野，让民族团结之花🚉在离🍸天最近处绚烂绽放。(完)本城要现⛴身某知名情色直播间，引热议。一场💮理财代销的下沉竞速赛已然打响，8月18日，北京商报记😚者梳理发现，今年以来，农银理财、北银理财、渤银👀理财等多家机构动作频频，与东莞农商行、衢江农商行、陕西多地农信机构签订📕协议，通🚏过扩充合作版图抢占市场。这一布局背后，既是源😾于下沉市场庞大的人口🍗基数与快速增长🌼的财富管理需求，也与监管🚒层要求未设理财公司的🕘中小银行在2026年末清理完✌毕存量理财业💐务的政策导向密切相关。　　数据显示，截至6月末，理财🍘公司存续产品规模达27.48万亿元，占全市🤓场比例近90%，而银🚄行机构存续规模仅3.19万亿元，中小银行从“自营”向“代销”转型趋势明显。在此背景下，理财公司与地方🦃银行的合作正👣从单纯代销向“代销+赋能”模式升级，但面临的技术、合规等挑😲战仍需破解。　　触角延伸至三线及🔯以下城市　　当大中型银行的销售🏷渠道布局逐渐饱和，理财🖼公司的目光开始转向更广阔🥎的下沉市场。8月18日，北京商报记😭者梳理发现，开年至今，众多理🐬财公司纷纷通过扩充代销合作版图，将触角延🎤伸至三线及以下城市。　　近日，农银理财与东😾莞农商行签订《理财产品代理🍷销售服务合同》，委👤托东莞农商行代理销售👥该公司管理发行🛡的理财产品。8月初，北银理财也和衢江🖊农商行签署代🀄理销售合作协议，成为该行新🐒增的代理理财销售合作机构。值得注意的是，衢江农商行🥁在理财代销领域的布🚄局早已颇具规模，除👨了新加入的北银理财之外，该行代理👸销售合作机构还包🥦括兴银理财、杭银理财、平安理财、信银理财、苏银理财、渝农商理财、青银📠理财等多家理财公司。　　将目光💛聚向浙江松阳，7月17日，浙江松阳农商行⬛在当日😮发布两则公告，宣布了🤾新增代理理财销售合作机构的🔟信息，这两家理财公司分别📌为北银理财、苏银理财。　　不仅如此，在陕西地区，理财公司与地💶方金融机💍构的合作也呈现出“多点开花”的态势。陕西凤县农商行、陕西宝鸡金台农商行、陕西吴起农村合作银行、陕西安塞农商行、陕西甘泉农商行、略🏓阳县农村信用合作联社、宜川县农村信🕜用合作联社等🤗金融机构均与🚮渤银理财开展😄代销理财业务合作。　　理财公司为🌻何将目光投向下沉🤕市场？有理财公司人🎋士介绍称，下沉市场涵🍶盖了广大县🚜域及农村地区，人口基数🥌庞大且财富积累🍃正处于快速上升期，随着城🤪镇化进程加快和居民收🙍入水平提高，这部分群体的🚣理财需求🍆从传统的储蓄向多元化配置转变🎩，呈现出稳健为主、兼顾增值🔷的鲜明特性。尤其是在理财净值化🔰转型背景下，客户对专业理财🔳服务的需求与现🚳有供给之间⏸存在一定缺口，这为理财👗公司提供了差异🚵化竞争的空间。　　在普益标🔕准研究员张璟晗看来，理财公🛫司选择销售渠道下沉的原因🛡主要有两点，一🦑是财富管理行业竞争🏖近几年有所加剧，而部分大型🌧银行主要与国有大行、股份制银行🔛理财公司合作，或因其旗⏩下理财公司产品线布局🥝相对完善，与其他机🚲构开展代销合作的意🐆愿相对一般，因此多家理财公🐬司⛴通过三四线城市及其县、镇、乡市场中的🏋城农商行和农村信用社等🕵下沉渠道“跑马圈地”抢占市场份额，这些地方性机构😒对于下沉市🌲场的客户🍞渠道及信任度拥有一定优势，能够与理财公司实现合💸作共赢；二是2024年6月，曾有消息😱称监管要求压降未设立🐢理财公司中小银💖行的存量理财业务规模，同时理财公🔷司牌照批准较为严格👸，这将推动部分中🔴小银行向以代销为主的理🚳财市场参与模式转型，主动⬇寻求与理财公司🧚的代销合作，理财公司也借😫此窗口期加速🔣布局代销网络。　　抢占Ⓜ压降存量业务“窗口期”　　有关“压降无理财公🏈司银行存量理财业务”的传闻📟早已存在。回溯至2021年银行理财市🔂场整改转型时期，就曾一度传出“未设立🌒理财公司的银行将无法再🥙新增理财业务，即存量规模锁定，逐步消化”的消息，只是当时并🦉未给出压降的具体周期。　　2024年6月，有消息🍶称监管对未成立理财公司🎟的银行理🖲财业务风险作出提醒，要求部🌩分省份相关城商🎙行与农商行在2026年末将存🚃量理财业务全部👴清理完毕。　　8月18日，有城🥂商行相关部门人士🚣向北京商报记者透露，因未成立理财🍇公司，其所在的银行正🛐在加速调整自身的理财🥄业务布局，以在规定时限🆒内完成存量业📻务的清理工作。　　数据对比更为直观，银行🕌业理财登记托管中心🙄近日发布的《中🌮国银行业理财市场半年报告(2025年上)》内容显示，截至6月末，理财公司存续产😭品只数2.79万只，存续规模27.48万亿元，较年初增加4.44%，同比增加12.98%，占全市场的比🏽例达到89.61%。与之形成鲜⏪明对比的是，银行机构理财产👘品存续规模仅为3.19万亿元，同比减少24.04%。　　越来越多🐗的中小银行正从理♐财市场的“参与者”转变为“旁观者”。业内多认为，中小银行存量💭理财规模压降后，必然😹会开启从理财自营🚖到理财代销的转变，正因如此，理财公司加快下😪沉至🕚农信机构等，主要目的就是抢👩占压降存量👍业务的窗口期。　　资深金🍑融监管政策专家周毅钦表示，从外部来看，未设立理财公司🥎的中小银行压降存量理🥏财业务规模，这促使中小✒银行加快转型，理财公司🍞借机积极拓展代👍销渠道“跑马圈地”。从内部来看，一二线城市的🈸理财市场⚪竞争非常激烈，且已经饱和。理财🍅公司通过下沉市场，可以挖掘长尾客户，扩大客户基础，提升市场份额。理🔁财公司通过与中小银行合作，可以借助其在🐪县域市场广泛的🤑客户基础和区🚽域优势，进一步拓展📖理财规模。　　转向“代销+赋能”新模式　　自2018年《商业银行理财子公🌏司管理办法》落地以来，理财牌照的发放遵🆖循“成熟一家、审批一家”的原则。在最初的几年里，银行理财公司❤如雨后春笋🐵般纷纷成立，然而，近两年这一🖊势头逐渐放缓。2023年仅有浙银理财获批筹🎍建，2024年以来尚无新设🐔理财公司牌照落地。　　在牌照发放节奏放♎缓的大背景下，那些尚未拿到理财公✈司牌照的银行，处境各不相同。业内人士此🎈前在接受北京商报记🛁者采访时就直言，对于这类尚🈚未成立理财公司的银💇行而言，情况可🥖分为几类：有的仍处于申🏽设流程中，且作为所在省份💡的头部银行，获得牌照许可的💘可能性依然较大；还有一些机构则完全💃没有申设理财公🔱司牌照的打算，而是在为未来向🚨代销业务转型作👄准备。　　不难看出，与持牌理财🛂公司合作开展代销业务，已✌成为中小银行维系客户、获取中间⬜业务收入的现实之选。市场观点认为，未来的理财公🚛司与地方银行合🍟作方向将聚焦于赋🎯能与场景融合，比如🎃联合开发符合区域👨特色的理财产品，通过数字化工具🕤提升合作机构🥛的产品销🥓售和客户服务能力等。　　要实现🏫这样的深度合作，理财🗯公司需要针对地方🧣银行的特点提供✅全方位支持。张璟晗进🎿一步指出，大中型银行在客户关系➗维护、营销技能、平台搭建、人员素质✒等方面的综合实力往✔往较为扎实，而理财🖊公司在对接中小银行时，可能🧠需要发挥自身优势，为中小银行提♒供除产品层🔛面外的一系列配套服务支持，覆盖售前、售中、售后的💉全流程服务闭环。例如：从产品管👉理人的职责定位出发，辅助提升🎀中小银行渠道销售人🌽员专业能力；动态跟踪与🦗评估代销渠道的管理情况，强化与😤代销渠道的陪伴服务，为渠道销售的♊便利性、适配性提供保🥊障；与销售🥚渠道联合开展投资🥉者教育活动、线🕞上线下宣传等。　　“合作模式方面，地方银行与理财公司👕的合作目🍉前主要仍停留在银行作为🈺代销平台引入理财公👈司产品的层面，但已有银行与理财🧔公司通过联合创🏳设理财产品探索新的🌎合作模式。”张璟晗说道。　　不过需要关💧注的是，中小银行🕺在理财业务上的投研😑能力相对薄弱，缺☔乏专业的投研团队，难以🛀满足理财业务的复杂需求。张璟晗坦言，当前理财🕐产品同质化程度上升，中小银行缺乏🍻选品主动权，理财公司通常倾向🐂于供给现管、纯债这类低风险、标准化产品，乡村振兴、“助农扶贫”等区域特色⬆定制化产品供给不足；《商🌐业银行代理销售业务管理办法》即将实施，其中要求代🐢销业务全流程嵌入机构🍻监控系统，对理财公司合🎨作机构的门槛大幅🎑提高，产品筛选难度加🚐大，这些变化使得中😣小银行在合规成本、技术压力、合作资源、业务收入、客户流失以🐷及管理能力等诸🧑多方面面临严峻考验，中👤小银行未来需要积极通过🍀技术升级和流程优🚔化来提升自身的竞争🌌力和合规能力。　　北京商报记者 宋亦桐

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（青岛日报／观海新闻记者 伊藤のり子）